Todo sobre las CBDC: Qué son y sus Aplicaciones 2024

La digitalización está presente en muchas áreas de nuestra vida, incluida la forma en la que realizamos los pagos. Hemos pasado de llevar el dinero en efectivo en el bolsillo a pagar digitalmente, utilizando tarjetas de crédito o aplicaciones móviles. El usuario demanda formas de pago fáciles y ágiles y los Bancos Centrales están avanzando en la búsqueda de un modelo que permita la emisión de sus propias monedas digitales, las llamadas CBDC.

¿Qué significa CBDC?

CBDC es el acrónimo en inglés de “Central Bank Digital Currency” o Moneda Digital del Banco Central en español. Es una forma de dinero digital que es emitido por el Banco Central de un país y, por tanto, tiene valor de curso legal en dicho país. Es, por lo tanto, una versión digital de una moneda de curso legal, como puede ser el dólar o el euro,  totalmente respaldada por el Banco Central del país que la emite y que puede ser utilizada por el público en general.

Las CBDC no son criptomonedas ni stablecoins, son algo muy diferente. De la definición anterior se desprenden las diferencias que existen entre ellas, principalmente el hecho de estar las CBDC emitidas y respaldadas por un Banco Central que tiene la misión de mantener el valor del dinero. En cambio, las criptomonedas son emitidas de forma privada y no están controlada por ninguna entidad central.  Lo que ambas tienen en común es la tecnología utilizada para su creación y funcionamiento, ya que el sistema blockchain es una de las tecnologías que se pueden utilizar para desarrollar e implementar las CBDC.

Si no tienes el suficiente conocimiento para entender este tema y particularmente comprender qué es el blockchain, deberías leer los artículos que trata sobre los  tipos de blockchain y el  blockchain en la propiedad intelectual o simplemente podrías tomar algunos de los Cursos en Blockchain de la plataforma, como por ejemplo el Curso en Blockchain que se caracteriza por abordar el tema en profundidad, luego podrías continuar con el Máster en Desarrollo Blockchain ,esto te ayudará a ser un especialista en el tema.

Beneficios

Las CBDC (Central Bank Digital Currencies) ofrecen una amplia gama de beneficios que podrían tener un impacto significativo en el sistema financiero y económico. Algunos de los principales beneficios de las CBDC incluyen:

• Eficiencia en las transacciones: Las CBDC agilizan y simplificar las transacciones, permitiendo pagos más rápidos y fluidos. Al eliminar intermediarios y utilizar tecnología de registro distribuido como blockchain, se reducen los tiempos de liquidación y los costos asociados con las transacciones financieras.
• Inclusión financiera: Las CBDC tienen el potencial de brindar acceso a servicios financieros básicos a personas y comunidades que tradicionalmente han estado excluidas del sistema bancario. Al ofrecer una forma segura y accesible de almacenar y transferir valor, las CBDC podrían ayudar a reducir la brecha financiera y promover la inclusión económica.
• Transparencia y trazabilidad: Al ser digitales y basadas en tecnología de registro distribuido, las CBDC proporcionan un mayor nivel de transparencia en las transacciones financieras. Esto podría ayudar a prevenir el fraude y la evasión fiscal, así como a mejorar la trazabilidad de los flujos de dinero, lo que resulta beneficioso para los gobiernos y los organismos reguladores.
• Estabilidad monetaria: Las CBDC permiten a los bancos centrales tener un mayor control y visibilidad sobre el dinero en circulación. Esto facilita la implementación de políticas monetarias y fiscales de manera más efectiva, lo que contribuye a la estabilidad económica y financiera.
• Innovación financiera: Al ser una forma digital de dinero emitida por los bancos centrales, las CBDC fomentan la innovación en servicios financieros. Esto incluye el desarrollo de aplicaciones y contratos inteligentes sobre plataformas basadas en blockchain, lo que podría impulsar la eficiencia y la automatización en áreas como los pagos internacionales, los préstamos y la emisión de activos financieros.

Los defensores de las CBDC argumentan que su implantación aportará muchos beneficios, entre los que destacan la creación de sistemas de pagos mucho más eficientes, ya que las transacciones podrán realizarse de forma inmediata y a muy bajo coste. Se notará un gran cambio en las transferencias internacionales entre países que usen la misma CBDC ya que, como hemos dicho anteriormente, al recortar intermediarios (bancos) se ganará mucha eficiencia. Otro beneficio sería la aportación de mayor inclusión financiera, permitiendo el acceso a la banca a muchas personas que actualmente son rechazadas por el sistema bancario. Destacan también la posibilidad de combatir la evasión fiscal y el blanqueo de capitales, ya que todas las transacciones se registrarían en una base de datos.

Por otro lado, los detractores de las monedas digitales apelan a los posibles peligros que pueden ofrecer, destacando el hecho de que pueden hacer que muchos datos privados de los usuarios queden bajo el control de terceros.  Se alega también que la entrada de las CBDC en la economía mundial puede suponer la imposición de un sistema totalmente centralizado y supervisado.

Características de las CBDC

Entre las principales características de las monedas digitales, según el Banco Internacional de Pagos (BIS), destaca el hecho de que serán aceptadas y estarán disponibles para todo tipo de transacciones, tanto “online” como “offline” durante las veinticuatro horas de los siete días de la semana. Por otro lado, permitirá hacer transferencias nacionales e internacionales más rápidas ya que se prescindiría de algunos intermediarios (bancos) que hoy en día se requieren para asegurar dicha transacción. Además, su conversión y valor será la misma que la que se obtenga con el dinero físico, con la intención de evitar la volatilidad. Además, su creación y distribución supondrá un coste muy bajo o casi nulo, podrán ser operables entre diferentes sistemas bancarios y  constituirán un sistema seguro ante posibles ciberataques o caídas del sistema. De forma resumida, sus principales características son:

• Emisión y respaldo centralizado: Las CBDC son emitidas y respaldadas por el banco central de un país. Esto significa que su emisión está respaldada por la autoridad y la confianza del banco central, lo que otorga a las CBDC una base sólida y una garantía de estabilidad.
• Legalidad y curso legal: Las CBDC tienen un estatus legal como moneda de curso legal. Esto implica que son reconocidas como medios de pago válidos y deben ser aceptadas por ley en un país determinado. Su estatus legal brinda confianza y seguridad a los usuarios.
• Digitalidad: Las CBDC son formas de dinero completamente digitales. No existen en forma física, como billetes o monedas. Son representaciones electrónicas de la moneda emitida por el banco central, lo que las hace fácilmente transferibles y almacenables en dispositivos electrónicos, como teléfonos móviles o tarjetas inteligentes.
• Tecnología de registro distribuido (DLT): Muchas CBDC se basan en tecnologías de registro distribuido, como blockchain. Esto permite la creación de un registro público y transparente de las transacciones, lo que proporciona seguridad, inmutabilidad y trazabilidad a las operaciones realizadas con CBDC.
• Seguridad y autenticación: Las CBDC se diseñan con altos estándares de seguridad para proteger contra el fraude y el uso no autorizado. Se utilizan técnicas de criptografía avanzada y protocolos de autenticación para garantizar la integridad de las transacciones y la identidad de los participantes.
• Privacidad y anonimato ajustables: Las CBDC ofrecen diferentes niveles de privacidad y anonimato, dependiendo de las políticas y regulaciones establecidas por el banco central emisor. Esto permite un equilibrio entre la protección de la privacidad de los usuarios y la prevención de actividades ilícitas, como el lavado de dinero o el financiamiento del terrorismo.
• Interoperabilidad: Las CBDC tienen el potencial de ser interoperables, lo que significa que diferentes sistemas CBDC interactuan y realizar transacciones entre sí. Esto facilita los pagos transfronterizos y la integración global de los sistemas de pago.

Actualmente se estima que más del ochenta por ciento de los Bancos Centrales de todo el mundo están estudiando la posibilidad de emitir una moneda digital, la están desarrollando o ya lo han hecho. Las CBDC ya están en uso en varios países, entre los que se encuentran Bahamas, Jamaica o Nigeria. Entre los países con más desarrollo, cabe destacar el papel del yuan digital. El Banco Popular de China ha estado realizando pruebas desde el año 2014, utilizándose ya la moneda digital en varias regiones.

China ha participado también, junto a Hong Kong, Emiratos Árabes Unidos y Tailandia, en el denominado proyecto piloto mBridge, que ha consistido en la utilización de una plataforma para realizar operaciones de pago y cambio de divisas utilizando CBDCs, entre algunos bancos  comerciales de dichos países.