Máster en Dirección Financiera

Este tema introduce al alumno en los principios del Director Financiero (CFO) en la empresa, su rol estratégico dentro de la organización y su impacto en la creación de valor. Se analizan los objetivos de la dirección financiera, sus funciones clave (inversión, financiación y gestión del riesgo), y se explora el papel del CFO en la toma de decisiones empresariales. Por otro lado también se abordarán habilidades como la comunicación estratégica, la gestión de equipos, la negociación, la toma de decisiones bajo presión y la influencia en entornos corporativos. El alumno comprenderá el rol del CFO como figura clave en la dirección empresarial para liderar con visión, integridad y orientación a resultados.

Objetivos del CFO: creación de valor y sostenibilidad empresarial Principales decisiones financieras: inversión, financiación y distribución de beneficios El ciclo financiero y los flujos de fondos en la empresa Estrategia empresarial, estructura financiera óptima y coste del capital Relación entre dirección financiera, control de gestión y planificación

Principales indicadores financieros utilizados en la alta dirección Comunicación efectiva con equipos, stakeholders y comité de dirección Gestión de equipos financieros: motivación, coordinación y desarrollo de talento Toma de decisiones, habilidades de negociación y resolución de conflictos Liderazgo ético y responsabilidad corporativa

Se enseñan las bases cuantitativas necesarias para evaluar decisiones de inversión, analizar préstamos, calcular rentabilidades y comprender el valor del dinero en el tiempo. Se abordan distintos regímenes y fórmulas financieras.

Valor temporal del dinero y otros conceptos clave Capital financiero: equivalencia, operaciones, factores, capitalización y descuento Regímenes financieros: simple vencido y anticipado, compuesto vencido Evaluación: VAN, TIR, payback, cash flow neto, medias aritméticas y geométricas Rentabilidad Bruta, Neta, TWR, MWR, absoluta y relativa

Cálculo y aplicación de la TAE en productos financieros Análisis de rentas: constantes, variables, temporales y perpetuas Préstamos: sistemas francés, alemán, americano y amortización variable Análisis de regresión simple y múltiple Casos prácticos aplicados a situaciones reales de inversión y financiación

Este tema integra los pilares clave del control financiero interno: la contabilidad de costes, la presupuestación y el control de gestión. El alumno aprenderá a calcular y analizar los costes empresariales, diseñar presupuestos eficientes por áreas y proyectos, y aplicar herramientas de seguimiento y control mediante indicadores clave. Todo con un enfoque práctico y orientado a la toma de decisiones estratégicas y operativas.

Fundamentos de la contabilidad analítica: tipos y clasificación de costes Sistemas de cálculo: coste completo, directo y basado en actividades (ABC) Asignación de costes a productos, centros, servicios o canales Diseño y elaboración de presupuestos financieros, operativos y por proyectos Análisis de desviaciones presupuestarias y medidas correctoras

Punto de equilibrio y márgenes de contribución como apoyo al pricing Herramientas de control de gestión: KPIs, ratios y cuadros de mando Reporting financiero interno, diseño de sistemas de control y seguimiento Rol del controller y del director financiero en la planificación y el control Casos prácticos de toma de decisiones basadas en datos de costes y desviaciones

Este tema aborda las herramientas clave para realizar un seguimiento eficaz del presupuesto en distintas áreas funcionales. Se enseñará a identificar desviaciones entre lo planificado y lo real, analizarlas en profundidad, y tomar decisiones correctivas basadas en datos. A través de casos prácticos, los alumnos aprenderán a aplicar estas técnicas para mejorar el control financiero y apoyar la toma de decisiones a nivel operativo y estratégico.

Estructura y diseño de presupuestos por áreas, departamentos y centros de coste Tipos de presupuestos: base cero, incremental, por actividades o flexibles Seguimiento presupuestario y ciclos de revisión periódica Análisis de desviaciones: cálculo, causas y clasificación (precio, volumen, eficiencia) Herramientas de control y medición del rendimiento financiero

Uso de indicadores clave para la supervisión de áreas operativas Evaluación de la eficacia del gasto y la eficiencia operativa Toma de decisiones correctivas: tácticas de ajuste, optimización y reforecasting Coordinación entre departamentos para el control presupuestario global Casos prácticos de control y reorientación presupuestaria en entornos reales

Este tema proporciona las herramientas necesarias para analizar la situación económica y financiera de una empresa a través de sus estados contables. Se abordan los cinco estados financieros clave, la consolidación de cuentas, el análisis de ratios e indicadores, y se introducen pruebas de estrés para evaluar la resiliencia empresarial.

Finanzas corporativas y gestión de balances (Activo, Pasivo, Patrimonio Neto) Análisis de la actividad y modelo de negocio Interpretación del balance y su estructura financiera Lectura y análisis de la cuenta de resultados y del estado de flujos de efectivo Normas contables (IFRS, US GAAP, PGC) y contabilidad creativa Uso de indicadores y ratios: liquidez, endeudamiento, rotación, rentabilidad

PER, ROE, ROI, EBITDA, Yield, Pay-out, Free Cash Flow, Enterprise Value (EV) Deuda financiera neta (DFN), Flujo de caja y Fondo de Maniobra Estados financieros consolidados: grupo, asociadas y control conjunto Aplicación de pruebas de estrés sobre estados contables Rating, coste de capital, coste de deuda, WACC Control, Reporting, quiebras y reestructuraciones

Se introduce al alumno en el uso avanzado de Excel como herramienta clave para el análisis y la toma de decisiones financieras. Se trabajarán funciones financieras, estadísticas y lógicas aplicadas al control, la inversión y la planificación. Además, se explorarán técnicas de automatización con macros y herramientas como Power Query para la transformación de datos, permitiendo construir modelos dinámicos y escalables. El enfoque es eminentemente práctico, orientado a resolver situaciones reales de reporting, modelización y análisis financiero.

Funciones financieras de Excel: TIR, VAN, pago, tasa, nper, etc. Uso de funciones estadísticas y condicionales aplicadas a análisis económico Construcción de modelos dinámicos para evaluación de inversiones y préstamos Creación de simuladores financieros con escenarios y tablas de sensibilidad Aplicación de solver y búsqueda de objetivos en decisiones financieras complejas

Power Query: automatización de carga y transformación de datos financieros Tablas dinámicas y segmentadores para reporting automatizado Uso de macros (VBA) para crear procesos financieros repetitivos y eficientes Dashboard financiero interactivo con gráficos, KPIs y alertas Casos prácticos: presupuestos interactivos, control de desviaciones, análisis de rentabilidad por producto/cliente

Este tema introduce a los alumnos en el uso de Power BI como herramienta clave para la creación de informes financieros dinámicos y visuales. Se enseñará desde la carga y transformación de datos hasta la creación de dashboards interactivos. Además, se explorarán otras soluciones como Google Data Studio o Tableau, con un enfoque práctico orientado al análisis y presentación de información económica para la toma de decisiones.

Introducción al Business Intelligence aplicado a finanzas Power BI: conexión a bases de datos y carga de información financiera Transformación de datos con Power Query (ETL) Modelado de datos y relaciones entre tablas Creación de dashboards financieros interactivos

Visualizaciones clave: KPIs, gráficos dinámicos, análisis comparativo Integración de Power BI con Excel y otras fuentes externas Uso de DAX para cálculos financieros personalizados Comparativa con otras herramientas: Tableau, Google Data Studio Casos prácticos de reporting financiero para la dirección

Este tema introduce al alumno en el funcionamiento de los sistemas ERP financieros, con especial énfasis en SAP FI/CO, el estándar de referencia en grandes organizaciones. Se abordan los principales módulos contables, de control y planificación que integran la información financiera y operativa de la empresa. Además, se analizan otras herramientas ERP adaptadas a pymes y se estudia cómo estos sistemas contribuyen a mejorar el control, la trazabilidad, el reporting y la toma de decisiones en tiempo real.

Introducción a los sistemas ERP y su función en la gestión financiera integrada Arquitectura general de SAP y navegación básica en SAP GUI o SAP S/4HANA Módulo FI: contabilidad financiera, cuentas a cobrar/pagar, libro mayor y activos Módulo CO: control de costes, centros de coste, órdenes internas y análisis de rentabilidad (CO-PA) Integración entre FI y CO: flujo contable-operativo en tiempo real

Cierre contable mensual y anual con SAP: procesos automatizados y conciliaciones Gestión presupuestaria y control mediante estructuras de imputación Reporting estándar y creación de informes personalizados en SAP Comparativa con otros ERPs: Microsoft Dynamics, Oracle NetSuite, Odoo Casos prácticos: trazabilidad de operaciones financieras reales dentro de SAP

Este tema ofrece una visión integral del entorno macroeconómico, analizando las principales teorías económicas, las políticas públicas que lo configuran y los indicadores que permiten anticipar tendencias. También se estudia la coyuntura económica nacional e internacional, con especial atención a las variables que influyen en la toma de decisiones financieras y empresariales. Además se analiza el papel de los bancos centrales, los instrumentos de intervención, la dinámica de los tipos de interés, la creación de dinero y los activos clave del mercado monetario. También se estudian los mecanismos de transmisión, las expectativas de inflación y la evolución de las curvas de tipos de interés, con especial atención al contexto europeo (BCE, euríbor).

Pensamiento económico: clásico, marxista, keynesiano, neoclásico y monetarista Función y efectos de la política fiscal (ingresos, gastos, déficit público) Política monetaria: control del dinero, tipos de interés e inflación Política cambiaria y tipos de cambio Relación entre PIB, deuda pública y tipos de interés. IPC Indicadores adelantados clave: ISM, PMI, ZEW, IFO, entre otros Coyuntura actual: crecimiento, consumo, inversión y empleo

Ciclos económicos y crisis financieras. Rol de las instituciones internacionales (FMI, Banco Mundial, OCDE) Sistema bancario y Bancos Centrales. Velocidad del dinero y masa monetaria Instrumentos BC: operaciones abiertas, coeficiente de caja, facilidades Políticas convencionales vs. no convencionales (QE, tipos negativos) Activos del mercado monetario: depósitos, letras, bonos Interpretación de curvas de tipos y expectativas de inflación

Este tema ofrece una visión completa de los instrumentos de renta fija, tanto pública como privada, abordando los distintos tipos de emisiones, emisores y mercados. Se estudian en profundidad la valoración de bonos, el análisis de riesgo mediante métricas como la duración y la sensibilidad, así como estrategias de gestión de carteras. Incluye múltiples ejercicios prácticos orientados a la preparación de certificaciones como EFA.

Tipos de emisiones privadas: pagarés, bonos, convertibles, preferentes, etc Diferencias entre bonos convertibles, rescatables y titulizaciones Principales emisores y mercados secundarios de renta fija Importancia de la calificación crediticia para el inversor Bonos high yield: características y riesgos asociados

Valoración de bonos: cupones, relación precio-TIR y métodos principales Duración, duración modificada y sensibilidad al tipo de interés Curva cupón cero y estrategia de strips en bonos Gestión activa y pasiva de carteras de renta fija Práctica intensiva con ejercicios y casos tipo EFA

Este tema introduce los conceptos clave del mercado de renta variable y las principales operaciones societarias y bursátiles. Se analizan ampliaciones de capital, ofertas públicas y otros tipos de operaciones bursátiles, relevantes para la toma de decisiones.

Ampliaciones de capital: a la par, con prima, liberadas OPAs, OPS y OPVs: diferencias y finalidades estratégicas Compras y ventas a crédito: operativa y riesgos Splits y contrasplits: impacto sobre el precio de la acción Tipos de órdenes bursátiles y su ejecución

Política de dividendos y su efecto en el valor Tipos de índices y mercados de RV Eventos corporativos y otros factores que influyen en la cotización Rol del inversor institucional y minorista en el mercado Gestión Activa, Pasiva e Indexada

Este tema proporciona las bases conceptuales y matemáticas de la gestión de carteras, abordando cómo se combinan activos financieros para optimizar el binomio rentabilidad-riesgo. Se exploran los fundamentos estadísticos, las métricas de rentabilidad y riesgo, la eficiencia del mercado y los principales modelos como Markowitz, CAPM y el modelo de mercado.

Fundamentos estadísticos: Media, varianza, covarianza y correlación Riesgo financiero: Volatilidad, VaR y probabilidad de no alcanzar rentabilidad Cálculo de rentabilidad histórica y esperada de activos y carteras Modelo de Markowitz: Diversificación y frontera eficiente Cartera óptima según el nivel de aversión al riesgo

Formas de eficiencia del mercado y sus implicaciones para invertir Modelo de mercado: riesgo sistemático y no sistemático en activos Modelo CAPM con beta, activo sin riesgo, y líneas CML y SML Asset Allocation y Stock Picking Simulaciones Monte Carlo

En este tema se aprenderá a diseñar carteras adaptadas al perfil del inversor, combinando planificación financiera con una gestión eficiente de activos. Se profundiza en cómo construir, diversificar y valorar carteras desde una perspectiva profesional, utilizando herramientas de análisis cuantitativo y criterios de asignación estratégica. También se enseñará la diferencia entre un enfoque top-down y bottom-up, además de la importancia de seleccionar benchmarks adecuados y controlar el tracking error, llevando a cabo un reporting profesional.

Benchmark: tracking error, M² Evaluación de drawdowns y horizonte temporal Análisis top-down y bottom-up Diversificación eficiente basada en correlaciones, varianza y optimización Modelos de asignación estratégica y táctica de activos Rebalanceo de carteras y control del riesgo

Medición del rendimiento: alfa, beta, ratio de información, de Sharpe, y de Treynor Análisis del impacto de comisiones y costes en la rentabilidad final de la cartera Herramientas y software para el seguimiento y análisis de carteras Evaluación y selección de gestores y productos. Efecto del interés compuesto

Este tema introduce los conceptos clave de la gestión del riesgo en finanzas, incluyendo los distintos tipos de riesgo (crédito, liquidez, operacional, etc.) y su clasificación. Se profundiza en el modelo de Value at Risk (VaR) como herramienta central para cuantificar el riesgo de una cartera, revisando distintas metodologías de cálculo y su aplicación práctica mediante herramientas como calculadoras VaR.

Concepto de riesgo financiero y su impacto en la gestión Tipos de riesgo: crédito, liquidez, operacional, reputacional, legal Riesgo estructural de tipos de interés y riesgo de mercado Diferencia entre riesgo absoluto y relativo Riesgos direccionales vs. no direccionales en carteras

Fundamentos del Value at Risk (VaR) Métodos para calcular el VaR: histórico, paramétrico, simulación Aplicación del VaR a carteras de activos Ventajas y limitaciones del uso de VaR Volatilidad (VIX)

En este tema se aprenderá el funcionamiento de los contratos de futuros, su uso para cobertura y especulación, así como su relación con los mercados al contado. Se estudiará la aplicación de futuros en índices bursátiles relevantes, características contractuales, mecánica de arbitraje, y el impacto de factores como tipos de interés y dividendos.

Subyacentes, Precio Forward Mercados y cámaras de compensación Índices clave: IBEX 35, EuroStoxx 50, S&P 500 Futuros sobre tipos de interés Mercado spot vs. mercado de futuros

Vencimiento, nominal, garantías, liquidación diaria por diferencias Cost of carry Arbitraje entre spot y futuros Curva de futuros y vencimientos, roll-over Coberturas, especulación y apalancamiento

Se aprenderá a entender, valorar y aplicar contratos de opciones financieras. Se estudiarán sus fundamentos teóricos y prácticos, estrategias operativas, perfiles de riesgo-rentabilidad, y herramientas de valoración como Black-Scholes y el modelo binomial. También se analizará el papel clave de la volatilidad y las griegas como indicadores de gestión y se enseñarán técnicas como la venta de Covered Calls para generar ingresos adicionales.

Compra y venta de CALLs y PUTs. Opciones Exóticas (barrera, binarias, lookback, chooser) Las Griegas: Delta, Gamma, Vega, Theta, Rho Precio subyacente, strike, vencimiento, tipo, volatilidad Estrategias básicas: Straddle, Strangle, Butterfly Spread, etc Perfiles de riesgo-rendimiento visualizados con gráficos prácticos

Valoración con modelos Black-Scholes y binomial Futuros sintéticos mediante paridad put-call Volatilidad: histórica, implícita y su impacto en el precio Gestión del riesgo con opciones Derivados OTC (swaps) y otros derivados (CFDs, CDS, Warrants) Productos Estructurados

Se mostrará como el Análisis Fundamental permite valorar una empresa a partir de su información financiera, posición competitiva y perspectivas de negocio. Se revisan métodos clásicos como los de Graham, Buffet o Lynch, se aplican técnicas de valoración por múltiplos y descuentos de flujos, y se identifican trampas comunes del análisis value.

Estilos de inversión: Value, Growth y GARP Análisis de negocio: sector, cuota, beneficios y perspectivas Ratios financieros: PER, PEG, EV/EBIT, P/B Principios de Graham, Buffett y Lynch. Márgen de seguridad Valoración por comparables y múltiplos de mercado

Ratios como ROE, ROA, ROI o Dividend Yield para fijar precio objetivo Valoración estratégica: 5 fuerzas de Porter, ventajas competitivas Métodos dinámicos: DCF simple, DDM, Gordon-Shapiro MOATs y Análisis Sectorial Value traps: infravaloración vs valoraciones erróneas

Se aprenderá a interpretar los movimientos del mercado a través del estudio de precios y volúmenes. Se analizarán gráficos, patrones chartistas, indicadores técnicos y osciladores. Además, se abordarán principios de gestión monetaria y estrategias prácticas para tomar decisiones operativas efectivas. Este tema también enseña finanzas conductuales, analizando sesgos psicológicos que afectan directamente a las decisiones de inversión.

Análisis de Velas, Chartismo y Figuras Clásicas Teoría de Dow: base histórica del análisis técnico moderno Identifica tendencias, soportes, resistencias y figuras chartistas Osciladores e indicadores Análisis de rupturas, gaps y líneas de tendencia Stops y límites para controlar pérdidas

Volumen y volatilidad Trading y estrategias tácticas Sesgos cognitivos y comportamientos del inversor Finanzas conductuales y sociología. Ineficiencias del mercado Indicadores contrarian y análisis de sentimiento de mercado Patrones psicológicos y burbujas financieras

Se enseñará el funcionamiento del mercado de divisas (Forex), sus instrumentos principales y los agentes que intervienen. Se abordarán conceptos clave como el mercado spot y forward, la teoría del tipo forward, la cotización en pips y el papel de bancos centrales y market makers. También se introduce el mundo de las materias primas como activo financiero clave. Se estudia su papel en la diversificación de carteras, su comportamiento frente a la inflación, y sus características estructurales y de mercado (como contango y backwardation). También se exploran los principales subyacentes (energía, metales, agrícolas) y cómo se integran en estrategias de asset allocation.

Pares principales, exóticos y diferencia entre operaciones spot y forward Teoría del forward: relación entre tipo spot y diferencial de interés Market makers, liquidez y cotizaciones bid/ask Intermediarios: bancos, brókers, y plataformas de negociación Factores macroeconómicos que afectan (inflación, tipos, política monetaria)

Cobertura cambiaria y especulación mediante contratos forward o derivados Evaluar rentabilidad y riesgo de commodities como clase de activo financiero Curva de futuros (contango y backwardation) Características clave: liquidez, estacionalidad, volatilidad y apalancamiento Correlación con otros activos e impacto de factores geopolíticos

La inversión colectiva es una herramienta fundamental para la diversificación y gestión eficiente de carteras financieras en el ámbito corporativo. Se analizarán sus ventajas en términos de diversificación, control del riesgo y acceso a mercados. También se estudiarán las Instituciones de Inversión Colectiva (IIC), su regulación, los requisitos legales y la supervisión a la que están sujetas. Se explicará el concepto de valor liquidativo como referencia del valor real del fondo, así como el tratamiento fiscal aplicable según el tipo de IIC y la rentabilidad obtenida.

Hedge Funds: estrategias direccionales, de valor relativo, retorno absoluto, cuantitativas y de cobertura Fondos y ETFs. Clasificación por liquidez, estrategia, apalancamiento y perfil de riesgo Inversión Temática (IA, Robótica, agua, etc) Tipos de IIC: fondos, sociedades de inversión. Abiertos o cerrados Estrategias con IICs, Fondos abiertos vs. cerrados

Cálculo del Valor liquidativo Medición de rendimiento y gestión del riesgo de los Hedge Funds Suscripciones,reembolsos y traspasos Supervisión por la CNMV y entidades depositarias independientes Fiscalidad de los fondos

Este tema explora los aspectos clave de las fusiones y adquisiciones (M&A) desde la perspectiva del director financiero. Se abordarán las fases del proceso, la valoración de empresas, las sinergias esperadas, los mecanismos de financiación y los aspectos contables, fiscales y regulatorios implicados. El alumno aprenderá a evaluar oportunidades, analizar riesgos y liderar procesos de integración empresarial con una visión estratégica y financiera.

Evaluación de riesgos específicos: liquidez, transparencia, estrategia Fases y tipos de private equity: seed, venture, growth, buyouts, distressed assets Métodos de valoración: múltiplos de comparables, DCF y análisis estratégico Rol del capital riesgo en la economía, en la innovación empresarial y startups Due diligence, implicación en la gestión y salidas (exits) Ciclo de inversión y desinversión, IPOs, ventas secundarias, fusiones y adquisiciones Identificación y estimación de sinergias operativas y financieras

Estructura financiera de las operaciones: pago en efectivo, acciones, deuda o mixto Implicaciones fiscales y contables de una operación de M&A Aspectos legales y regulatorios clave (fusiones transfronterizas, control de competencia) Plan de integración post-M&A: comunicación, cultura, procesos y sistemas Casos prácticos de fusiones y adquisiciones reales (éxitos y fracasos)

El mercado inmobiliario representa una clase de activo relevante tanto para la inversión directa como para la estructuración patrimonial y financiera de las empresas. Comprender su funcionamiento, los factores que afectan la oferta y demanda, así como la fiscalidad y el marco legal, es clave para la toma de decisiones financieras eficientes. Este tema desarrolla herramientas para evaluar proyectos inmobiliarios, analizar su rentabilidad y riesgo, y planificar su financiación y gestión en el contexto empresarial.

Mercado inmobiliario residencial, comercial y terciario Fondos y sociedades de inversión inmobiliaria, SOCIMIS Identificar factores que afectan la oferta y demanda de inmuebles Calcular rentabilidad, riesgo y apalancamiento en inversiones inmobiliarias Comprender el marco legal de propiedad, alquileres y uso del suelo

Evaluar la fiscalidad de la inversión: impuestos, deducciones y costes fiscales NAV, REITs Promoción inmobiliaria Planificación financiera: flujos, costes, financiación y plazos Otras operaciones inmobiliarias

La gestión de riesgos es una función esencial del área financiera y los seguros representan una herramienta clave para mitigar contingencias que puedan afectar la continuidad operativa, la estabilidad patrimonial o la sostenibilidad financiera de la empresa. Este tema analiza el seguro desde una perspectiva corporativa: su utilidad en la protección del capital, en la cobertura de responsabilidades, en la planificación financiera y en la optimización de costes relacionados con eventos imprevistos. Se estudian también su impacto contable y fiscal, su marco normativo y su integración con políticas de compliance y gobernanza. Se estudiarán sus fundamentos contractuales, tipos, aspectos financieros y fiscales. Finalmente, se abordará el uso de los seguros a nivel personal, especialmente en la planificación financiera y patrimonial del directivo.

Estrategia de mitigación de riesgos empresariales. Contratos: tomador, asegurado, continente, contenido, prima y cobertura fraude, D&O (responsabilidad de administradores y directivos), caución y crédito comercial. Tratamiento contable de primas, provisiones y siniestros. Cálculo actuarial, primas

Supervisión bajo normativa nacional y europea (Solvencia II) Los seguros en la planificación financiera y sucesoria de individuos Innovación en seguros: insurtech, digitalización y nuevas coberturas Seguros personales, patrimoniales y financieros Seguros de vida, salud, hogar, responsabilidad civil, etc

La fiscalidad es una variable clave en la toma de decisiones financieras empresariales. Desde la estructura de capital hasta las operaciones de inversión o retribución, el impacto tributario condiciona directamente la rentabilidad, el cash flow y la sostenibilidad financiera de la organización. Este tema proporciona una visión integral del sistema tributario aplicable a sociedades y sus implicaciones estratégicas, incluyendo el análisis de los principales impuestos, herramientas de planificación fiscal eficiente y gestión del riesgo fiscal. También se estudiarán los principales impuestos que afectan a personas físicas, incluyendo IRPF, patrimonio, sucesiones y donaciones. Se analizarán mecanismos para optimizar la fiscalidad.

Fiscalidad de la empresa: impuestos directos e indirectos Marco tributario, riesgo fiscal y relación con la administración tributaria IRPF, ingresos del trabajo, capital y ganancias patrimoniales Impuesto sobre el patrimonio, sucesiones y donaciones ITP y AJD, IVA, IBI Planificación Fiscal eficiente

Tributación de fondos, acciones y seguros Deducciones y reducciones Reinversión y planes de pensiones Apalancamiento y Optimización Fiscal Marco tributario y riesgo fiscal

Este tema se centra en el marco legal y regulatorio que condiciona la actividad de la dirección financiera dentro de la empresa, tanto en el ámbito contable, fiscal y financiero como en el cumplimiento de obligaciones de transparencia, gobierno corporativo y sostenibilidad. Se analiza la normativa europea y nacional relevante para la presentación de estados financieros, la planificación fiscal, la relación con entidades financieras, y la prevención de riesgos regulatorios. Asimismo, se estudia el papel estratégico del cumplimiento normativo en la toma de decisiones financieras y en la protección de la reputación y solvencia de la organización. También se centra en el marco legal y regulatorio que rige la actividad financiera, destacando la importancia de la ética profesional y la conducta responsable. Se estudian las normativas europeas y nacionales que garantizan la protección del inversor y la transparencia en la prestación de servicios, así como aspectos clave relacionados con la prevención del blanqueo de capitales y la protección de datos personales.

Normativa contable: IFRS, NIIF, PGC Regulación MiFID y MiFID II Normativa BASILEA Factores ASG, ética profesional y conducta en la asesoría Normativa europea y local sobre asesoría financiera Protección al inversor y transparencia

Blanqueo de Capitales, Marco Normativo español y Protección de Datos Prestación de servicios de inversión Supervisión de la CNMV, AEAT y Banco de España Conflictos de interés y gobernanza financiera Responsabilidades y obligaciones del CFO

La aparición de criptoactivos y tecnologías descentralizadas está generando profundas transformaciones en las áreas tradicionales de la dirección financiera. Los directores financieros deben estar preparados para entender e integrar esta nueva realidad.
Este tema proporciona un marco conceptual y práctico para analizar el papel de Bitcoin y los activos digitales en la contabilidad, la planificación financiera y el gobierno corporativo, considerando también las implicaciones regulatorias y fiscales.

Introducción al ecosistema cripto y blockchain Blockchain aplicado a trazabilidad contable, contratos inteligentes y auditoría Smart contracts en procesos financieros y pagos automatizados Bitcoin y StableCoins Regulación y marco legal Wallets y custodia NFTS, Arte digital y Metaverso

RWA (Real World Assets) y DID (Identidad digital descentralizada) Oráculos y datos Contratos inteligentes, DAOs y Gobernanza DEXs, Lending, Staking, Farming, airdrops Proveedores de liquidez e impermanent loss Tokenomics, ICOs, IDOs Interoperabilidad (puentes, capas) y Consenso (PoW y PoS)

Este tema explora el impacto de las tecnologías más innovadoras en la gestión financiera de las organizaciones. Se abordan herramientas digitales avanzadas como la automatización de procesos, el uso de inteligencia artificial para forecasting y análisis, el despliegue de plataformas ERP en la nube y la aplicación del blockchain en funciones contables y de auditoría. Además, se estudian casos de uso reales en control de gestión, reporting financiero y planificación presupuestaria apoyados en soluciones tecnológicas que redefinen el rol del CFO moderno.

Plataformas de financiación alternativa: crowdlending y crowdfunding Integración de herramientas fintech en la tesorería y control de riesgos Forecasting con IA: predicción de ingresos, costes y cash flow. Automatización de tareas repetitivas con RPA (Robotic Process Automation) Tokenización de productos financieros Uso de asistentes virtuales y chatbots en funciones de atención financiera interna

Ciberseguridad y gestión del riesgo tecnológico en finanzas Plataformas de gestión colaborativa de KPIs y planificación Integración de herramientas fintech en la tesorería y control de riesgos Inteligencia artificial para detección de anomalías y fraude financiero Machine Learning aplicado al scoring de riesgo crediticio y financiero Neobancos