Máster en Inversión en Mercados Financieros e Innovación Tecnológica

Se explicará cómo se crea el dinero en el sistema financiero, el papel de las divisas fiat, la inflación y las políticas monetarias. El objetivo es que el alumno adquiera una visión real y estratégica del dinero, estableciendo una forma de pensar adecuada como inversor, que servirá de base para todo el desarrollo del programa.

Creación del dinero Sistema bancario y Bancos Centrales Divisas fiat, inflación Políticas monetarias Ciclos económicos

Tipos de interés, PIB, desempleo Indicadores económicos Déficit público y deuda soberana Emisión monetaria y masa monetaria Impacto en los mercados

Este tema introduce los fundamentos de la inteligencia financiera para que el alumno aprenda a gestionar su dinero con criterio, crear activos y tomar decisiones que mejoren su situación financiera. Se abordarán conceptos clave como la diferencia entre activos y pasivos, la generación de ingresos pasivos, la planificación financiera personal y el poder del interés compuesto como herramienta para construir patrimonio a largo plazo. Este tema busca no solo transmitir conocimiento, sino formar una mentalidad financiera sólida.

Diferenciar activos y pasivos Usar la deuda “buena” a favor Tomar decisiones con inteligencia financiera Aprovechar el interés compuesto Gestionar el flujo de caja personal

Construir fuentes de ingresos pasivos Aprovechar herramientas tecnológicas Desarrollar hábitos financieros saludables Evaluar oportunidades de inversión con criterio Reconocer y evitar fraudes financieros comunes

Este tema examina las bolsas y acciones, con el objetivo de que el alumno entienda realmente cómo funcionan y cómo se opera en ellas. Se explorarán los principales mercados bursátiles, su historia, su estructura, y las características clave que los definen. Además, se explicarán los tipos de operaciones habituales, cómo se comportan los distintos activos y qué factores afectan a su evolución. El enfoque está orientado a que el alumno sepa moverse con criterio dentro del mercado de acciones, comprendiendo no solo la teoría, sino también su aplicación real.

Historia y evolución Tipos de índices y mercados Tipos de operaciones Ampliaciones de capital, OPVs y OPAs Dividendos

Splits y contrasplits Uso de herramientas Riesgos y oportunidades Impacto eventos corporativos Índices sectoriales

Este tema desmitifica la idea de que la renta fija es estática o predecible. A través del estudio de conceptos como el precio de un bono, su relación con los tipos de interés, la TIR, la duración y la convexidad, el alumno entenderá cómo varía su comportamiento en función del entorno económico. También se analizarán productos tradicionales como bonos y FRNs, así como las nuevas tendencias en el sector, como los bonos convertibles emitidos recientemente por Strategy, que combinan cupones fijos con exposición al alza del Bitcoin. El objetivo es que el alumno comprenda en profundidad tanto la renta fija tradicional como los nuevos instrumentos más sofisticados y estratégicos, y tenga la capacidad de invertir en este mercado tanto de forma pasiva y segura como activa y arriesgada.

Principales emisores y mercados Bonos de alto rendimiento Valoración de bonos Medidas de riesgo Relación precio y tipos de interés

TIR, duración y convexidad Productos innovadores FRNs, Strips, etc. Titulizaciones Bonos con derivados

Este tema introduce el funcionamiento del mercado de divisas, el más líquido y grande que existe. Se estudiarán los fundamentos del tipo de cambio y los factores que lo afectan. Se abordarán conceptos clave como el spot FX, cross rate, carry trade y el riesgo de cambio. Además, se explicarán los principales instrumentos utilizados para cubrir la exposición al riesgo de divisa. El objetivo es que el alumno entienda cómo funcionan los mercados de divisas, cómo se relacionan con otros activos y cómo operar en ellos con criterio, sabiendo analizar qué divisas pueden ser más interesantes para estar expuesto según el contexto macroeconómico, y aprendiendo también a cubrir adecuadamente el riesgo de divisa en inversiones denominadas en monedas extranjeras.

Fundamentos y operativa Instrumentos de cobertura Carry Trade Riesgo de cambio Forward y Spot

Market makers Pips Bancos Centrales Pares exóticos Calendario económico

Este tema aborda el papel de las materias primas dentro de una cartera de inversión, analizando su función en la diversificación, protección frente a la inflación y mejora del perfil rentabilidad-riesgo. Se presentarán las características clave de los distintos tipos de commodities, cómo se comportan según la oferta y demanda global, y su relación con otros activos. También se explicarán conceptos fundamentales como contango y backwardation, así como los principales índices y subyacentes del mercado de materias primas. Además, se enseñará cómo beneficiarse del rollover de los contratos de futuros en la curva de vencimientos y se analizarán qué materias primas podrían tener una mayor demanda futura impulsada por nuevas tecnologías (coches eléctricos, chips para computación avanzada o paneles solares).

Tipologías Características específicas Contango y backwardation Asset Allocation Dinámica de Oferta y Demanda

Demanda por nuevas tecnologías Protección frente la inflación Correlación con otros activos Impacto de factores geopolíticos Estrategias de inversión

Este tema aborda el mercado inmobiliario combinando sus fundamentos tradicionales con las últimas tecnologías que están transformando el sector. Se explorarán conceptos clásicos como el apalancamiento con intereses bajos y la relevancia de grandes empresas y SOCIMIs dentro del sector, a la vez que se analizarán nuevas formas de inversión y gestión inmobiliaria, incluyendo el crowdfunding inmobiliario y la tokenización de inmuebles, que facilitan la accesibilidad y diversificación. También se abordará el metaverso como nuevo escenario para el real estate digital, explorando la compra y venta de terrenos virtuales. El objetivo es que el alumno conozca tanto los métodos tradicionales como las innovaciones tecnológicas que permiten aprovechar nuevas oportunidades en el mercado inmobiliario.

Fundamentos tradicionales NAV, REITs Apalancamiento Socimis Promoción inmobiliaria

Tipos de inversión Crowdfunding inmobiliario Tokenización de inmuebles Terrenos digitales en web3 Arbitrajes, Reformas, etc.

Este tema aborda el papel fundamental del mercado de Capital Riesgo y de los Inversores Privados en el financiamiento de startups, especialmente en el sector de nuevas tecnologías. Se analizará cómo este mercado es clave para impulsar la innovación y el crecimiento de empresas emergentes, comprendiendo las peculiaridades de este mercado tan distinto a los demás, como su baja liquidez y la enorme asimetría en los posibles rendimientos. Además, se explorarán las tecnologías más recientes que están transformando el capital privado, democratizando el acceso a la inversión en startups a través de tokens, crowdfunding, etc. Se estudiarán casos reales, como VitaDao, que tokeniza derechos de patentes mediante NFTs, y plataformas que facilitan la inversión colectiva con tickets accesibles. El objetivo es que el alumno aprenda cómo invertir en el emocionante mundo de las startups y aprovechar a su favor las nuevas tecnologías que están emergiendo en el sector.

Funcionamiento del ecosistema Startups tecnológicas Nuevas tecnologías en capital privado Democratización de la inversión Casos de uso

Plataformas de inversión colectiva Beneficios y riesgos del capital privado Estrategias para invertir en startups Análisis de riesgos y retornos Tokenización de proyectos

El Análisis Técnico es una metodología utilizada para evaluar activos financieros mediante el estudio de gráficos de precios, volúmenes y patrones históricos. Su base filosófica parte de que "el precio lo descuenta todo" y que los comportamientos del mercado tienden a repetirse. Aunque históricamente fue una herramienta clave, hoy su popularidad ha generado efectos secundarios como los “barrestops” (rupturas falsas provocadas por la acumulación de stops, muchas veces con manipulación de mercado), lo que requiere una interpretación más actualizada. Este bloque cubre desde la correcta graficación hasta la lectura de patrones, velas y principales indicadores técnicos.

Construcción de gráficos Análisis de Velas Chartismo, Figuras Clásicas Indicadores y osciladores Tendencias y Canales

Rupturas y manipulaciones Volumen, gaps, volatilidad Modelos, órdenes, stops Análisis Técnico Automatizado Herramientas de análisis

El análisis fundamental es una herramienta clave para cualquier inversor que quiera entender qué hay realmente detrás del precio de una acción, siendo normalmente la base del trabajo de los grandes gestores de fondos. Este tema enseñará a tomar decisiones basadas en el valor real de una empresa o activo, no solo en su comportamiento en el mercado. A medio y largo plazo, el precio suele tender a ajustarse al valor intrínseco del activo, por lo que dominar esta forma de análisis puede marcar una gran diferencia en los resultados del inversor. Por ejemplo, en una estrategia “Growth” para invertir en empresas innovadoras de nuevas tecnologías, permite separar la paja del grano, identificando aquellas compañías con verdaderos fundamentos sólidos y potencial de crecimiento sostenible, evitando caer en modas pasajeras o empresas sobrevaloradas que no tienen un modelo de negocio viable a largo plazo. Otro ejemplo es la aplicación del Value Investing, que permite detectar compañías infravaloradas y, de este modo, invertir con una relación rentabilidad/riesgo muy favorable, aumentando significativamente las probabilidades de éxito y la posibilidad de obtener rendimientos superiores a los del mercado a largo plazo.

Value, Growth, GARP Top-Down vs Bottom-Up Fuentes de información Valoración por múltiplos, DCF Ratios financieros

Análisis sectorial Análisis de negocio, MOATS Métodos comparables y dinámicos Warren Buffet, Peter Lynch, etc Value Traps, contabilidad creativa

El backtesting y el stress testing son dos herramientas muy interesantes para validar y mejorar estrategias de inversión, tanto en análisis técnico como en análisis fundamental. El backtesting permite evaluar cómo habría funcionado un sistema o modelo utilizando datos históricos, mientras que el stress testing simula escenarios extremos para medir la resiliencia ante condiciones adversas. Juntas, estas metodologías ayudan a optimizar las decisiones, reducir riesgos y aumentar la confianza en las estrategias antes de aplicarlas en vivo.

Backtesting en análisis técnico Backtesting en análisis fundamental Ajuste y optimización de parámetros Escenarios extremos y simulaciones Automatización para trading

Gestión del riesgo y toma de decisiones Validación cruzada y robustez Limitaciones y sesgos. Sobreoptimización Integración con sistemas de gestión Calidad y cantidad de datos

Los futuros son una herramienta versátil y potente que permite implementar estrategias apalancadas, bajistas, con diferenciales y obtener exposición a activos a un coste reducido, permitiendo una rápida entrada y salida de posiciones. Además, resultan fundamentales para la gestión del riesgo mediante coberturas. Asimismo, los futuros son clave para estrategias sofisticadas como arbitrajes, optimización fiscal y gestión dinámica de carteras, lo que los convierte en una herramienta imprescindible para inversores profesionales y gestores de fondos.

Subyacentes Mercados OTC Curva de futuros y vencimientos Time spreads Efecto del roll-over

Precio forward Coberturas Especulación y apalancamiento cost of carry, arbitrajes, spot Casos prácticos

Las opciones son la herramienta más sofisticada ya que permiten diseñar estrategias completamente personalizadas en función del perfil y tolerancia al riesgo del inversor. Su fuerza radica en la capacidad de ajustar variables como el strike o vencimiento para construir estrategias a medida, desde las más defensivas hasta las más agresivas. 
Por ejemplo, si ya se tiene una acción en cartera, se pueden vender opciones call con un strike superior y con vencimientos próximos, generando ingresos pasivos mientras se mantiene la posición en cartera. A lo largo del tema se enseñarán múltiples estrategias con opciones, así como el análisis de sus riesgos a través de las “griegas”. 

Call y put Coberturas, spreads Americanas vs europeas parámetros: strike, vencimiento, prima griegas: delta, gamma, theta, vega, rho

Estrategias y combinaciones Exóticas: Binarias, barrera, lookback, chooser Gestión del riesgo con opciones Estrategias de volatilidad, vol. implícita Herramientas para invertir con opciones

En este tema se abordarán otros derivados financieros como los CFDs, warrants y CDS, con especial énfasis en los derivados de la volatilidad (VIX), que permiten diseñar estrategias muy interesantes. Por ejemplo, invertir a la baja en un ETF apalancado de volatilidad cuya curva de futuros presenta contango puede generar rendimientos constantes mientras no hayan caídas significativas en los mercados. 
Además, se analizarán los ETFs, poniendo foco en los apalancados, inversos, sectoriales y temáticos, para entender su funcionamiento y aplicación práctica. 

CFDs Warrants CDS Derivados sobre el VIX Estrategias de inversión

Tipos de ETFs ETFs sectoriales ETFs temáticos Smart beta ETNs

Este tema se centra en cómo estructurar, mantener y evaluar una cartera de inversión de forma profesional. Abarca desde los principios de la teoría moderna de carteras y el asset allocation, hasta la gestión del riesgo, el seguimiento de resultados y el uso de herramientas prácticas. Además, se abordará la fiscalidad en las inversiones, con el fin de optimizar el pago de impuestos y aprovechar oportunidades legales para mejorar la rentabilidad neta. El objetivo es que el alumno sea capaz de estructurar su cartera de forma coherente, aprendiendo a tomar decisiones fundamentadas de inversión, para luego aplicar una estrategia sólida de seguimiento, ajuste y mejora continua.

Teoría de carteras Asset Allocation y Money Management Diversificación y rebalanceo de cartera Creación de sistemas de inversión y trading Medición de rendimientos y volatilidad

Fiscalidad y optimización fiscal Riesgos: mercado, crédito, liquidez, operacional, legal Ratios: Sharpe, Treynor, Jensen, CAPM, VaR Benchmark: tracking error, M², ratio de información Screeners y Herramientas

En este tema se enseñan los principios y técnicas para diseñar sistemas automatizados y manuales de trading e inversión, definiendo reglas claras sobre cuándo comprar, vender, qué cantidad invertir, cómo diversificar entre activos y en qué momento hacerlo. Se abordan aspectos clave como la gestión del riesgo, el money management, el control emocional y la optimización para adaptarse a distintos perfiles y objetivos de inversión. El objetivo es que el alumno desarrolle la capacidad para identificar su mejor estrategia de entrada, seguimiento y salida, determinar los momentos adecuados para actuar, y definir cuánto arriesgar en cada operación.

Diseño y creación de sistemas robustos Definición de reglas de entrada y salida Gestión del tamaño de posición y diversificación Money management y control del riesgo Optimización y ajuste de sistemas según perfil y objetivos

Integración de análisis técnico y fundamental Control emocional y disciplina en la operativa Evaluación y mejora continua de sistemas Adaptación a diferentes mercados y condiciones Gestión del drawdown y recuperación de pérdidas

Se estima que el 90% de lo que mueve los mercados a corto plazo es psicológico, y este mismo porcentaje está detrás de las decisiones incorrectas de inversión. No se trata solo de errores individuales, sino de patrones repetitivos, predecibles y, muchas veces, contagiosos que afectan tanto a inversores minoristas como institucionales.
Entender cómo la mente humana percibe el riesgo, la pérdida y la incertidumbre (y cómo eso influye en nuestras decisiones) puede ser el factor más decisivo para el éxito a largo plazo. Prepararse para gestionar estos sesgos y reconocerlos en uno mismo y en el mercado es posiblemente la ventaja más poderosa que un inversor puede desarrollar.

Sesgos cognitivos Finanzas conductuales Ineficiencias del mercado Prospect Theory Casos reales

Comportamiento minorista Indicadores contrarian Análisis de sentimiento de mercado Patrón psicológicos Burbujas financieras

En este tema aprenderás no solo las bases técnicas para entender e invertir en criptomonedas, sino también estrategias de inversión interesantes que pueden ofrecer una verdadera ventaja competitiva en uno de los mercados más dinámicos y disruptivos del mundo. Se explorará la gran diferencia entre Bitcoin y el resto de criptomonedas, comprendiendo por qué Bitcoin se perfila como una de las posibles formas más eficientes de almacenar valor a largo plazo, frente a un mercado altcoin donde coexisten proyectos sólidos y tokens especulativos.
Analizaremos la estructura del mercado cripto y los distintos tipos de tokens, destacando cómo, por primera vez, cualquier persona puede invertir en activos con capitalizaciones muy bajas o recién creados, con liquidez 24/7, siendo algo parecido a una versión descentralizada y más líquida del capital riesgo tradicional.
A diferencia de un casino, donde las probabilidades siempre están en contra, en el mundo cripto es posible construir una estrategia con análisis, lectura de la blockchain, gestión del riesgo y toma de decisiones informadas que reviertan esas probabilidades. Y a diferencia de otros mercados, existen tokens de baja capitalización que multiplican su precio por cien o por mil en cuestión de días u horas, mientras que la mayoría pierden casi todo su valor rápidamente, siendo algo parecido a un hipotético mercado de loterías en tiempo real, con la diferencia que el resultado de la inversión no es binario sino que se puede aplicar una buena gestión para obtener obtener ratios de rentabilidad/riesgo atractivos.
En resumen, este tema te prepara para entender, analizar e invertir con criterio en criptomonedas, combinando conocimiento técnico con estrategias prácticas para navegar un mercado con enorme potencial, y grandes riesgos. Aprenderás no solo a detectar oportunidades reales, sino también a evitar estafas y tokens fraudulentos.

Introducción al ecosistema cripto y blockchain Bitcoin y Ethereum Tipos de tokens y su función Estafas y rug pulls Tokens especulativos vs. proyectos

Detección de oportunidades asimétricas Hype y manipulación Tokenomics Metodologías de inversión, Herramientas y plataformas

Más allá de las criptomonedas, la tecnología blockchain ha dado lugar a una nueva generación de criptoactivos con aplicaciones reales en arte, identidad, finanzas, juegos, sostenibilidad y propiedad digital. En este tema exploraremos el universo de los NFTs y una variedad de activos innovadores que representan la evolución del valor digital y abren la puerta a modelos de propiedad, intercambio y reputación más flexibles, descentralizados y programables.

Social Tokens Metaverso NFTs, Arte Digital Certificados digitales RWA – Real World Assets DID - dentidad digital descentralizada

Activos in-game Créditos de carbono tokenizados Oráculos y datos tokenizados Contratos inteligentes reutilizables (Posición liquidez uniswap)

Las finanzas descentralizadas (DeFi) representan una de las innovaciones más disruptivas que ha traído la tecnología blockchain. Por primera vez, se ha creado una infraestructura financiera global que funciona sin bancos, intermediarios ni fronteras, abierta 24/7 y accesible desde cualquier lugar del mundo. Aunque aún se encuentra en una fase temprana de desarrollo, DeFi está desafiando los fundamentos de los mercados financieros tradicionales, replicando –y a menudo mejorando– servicios como préstamos, ahorros, intercambios o derivados de forma totalmente automatizada y transparente.
Este nuevo paradigma está redefiniendo el concepto de confianza: los contratos inteligentes reemplazan al intermediario humano, y la comunidad de usuarios puede influir directamente en la evolución de los protocolos. Más que una simple alternativa, DeFi plantea una reinvención completa de cómo se construyen, se acceden y se gestionan las finanzas. Entender su lógica, sus riesgos y su potencial transformador será clave para navegar con éxito en el futuro de los mercados.

StableCoins Tokens de Protocolo DeFi Tokens de Gobernanza DAOs DEXs: intercambio sin intermediarios

Yield Farming Staking Lending: préstamos sin intermediarios Proveedores de liquidez, impermanent loss Airdrops

La digitalización está redefiniendo la manera en que los inversores acceden a los mercados, toman decisiones y gestionan su patrimonio. Tecnologías como las plataformas FinTech, los robo-advisors permiten una gestión más eficiente, personalizada y automatizada. Otro ejemplo destacado es el social trading, que va más allá de una red social: permite copiar automáticamente las inversiones de traders exitosos. De este modo, en lugar de seleccionar activos, tu cartera se compone de inversores cuyos movimientos replicas automáticamente.

Fintech robo-advisors Social Trading HFT (High Frecuency Trading) APIs y plataformas abiertas

Apps de trading minorista Crowdfunding Crowdlending Plataformas de microinversión Herramientas de visualización de datos

La inteligencia artificial (IA) está entrando también en la gestión de inversiones permitiendo procesar millones de datos en segundos, descubrir patrones invisibles para el ojo humano y crear estrategias de inversión que se adaptan y mejoran continuamente con cada nueva información. Este tema explora casos reales, herramientas y métodos para aprovechar al máximo el potencial de la IA en los mercados financieros actuales.

Procesamiento masivo de datos Detección avanzada de patrones Optimización dinámica de carteras Generación y Ajustes de estrategias en tiempo real Resumen y análisis de informes

Recomendaciones personalizadas Análisis de eventos del mercado Análisis del sentimiento en rrss y noticias Automatización de operaciones Identificación y reducción de riesgos potenciales

Este tema muestra a los alumnos las oportunidades profesionales que existen en el ámbito de la asesoría financiera y la gestión de patrimonios de terceros, más allá de la gestión del propio patrimonio o del familiar. Se presentarán las competencias, certificaciones y pasos necesarios para acceder a este tipo de salidas laborales, así como otras opciones dentro del sector financiero, con el objetivo de ampliar su visión sobre posibles trayectorias profesionales.

Cuentas de Fondeo Cuentas de Social Trading Certificaciones Asesoría Financiera Gestión de fondos

EAFI Competencias clave necesarias Networking Tendencias y Nuevas Oportunidades Entorno EBIS